路演嘉宾合影
——广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东华特气体股份有限公司副董事长石思慧女士
广东华特气体股份有限公司总经理傅铸红先生
广东华特气体股份有限公司副总经理张穗华先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部董事总经理温 杰先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部保荐代表人温家明先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部保荐代表人李少杰先生
广东华特气体股份有限公司
副董事长石思慧女士致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会。我谨代表华特气体的董事会以及全体员工，对广大投资者和各界朋友对公司的关心和支持表示衷心的感谢，并向参加本次网上交流的朋友们表示最诚挚的欢迎。
广东华特气体股份有限公司成立于1999年，是一家致力于特种气体国产化，并率先打破尖端领域气体材料进口制约的厂商，也是我国唯一通过asml公司认证的气体公司，技术实力得到了国际巨头的充分认可。华特气体坚持自主创新，努力推动中国特种气体行业的发展，促进高端材料领域气体材料的研发，打造特种气体行业的民族品牌。
未来，公司将进一步丰富产品类型，提高公司产能，为客户提供更多更完整的产品，优化客户服务能力，进一步提升公司的盈利能力和竞争优势。
此次登陆资本市场，是华特气体发展历程中的里程碑，更是未来征程的新起点。我们将借助资本市场的力量，努力把企业不断做大做强，以更加卓越的成绩来回馈股东和社会。
通过本次网上投资者交流，我们衷心地希望广大投资者能够对华特气体有一个全方位的深入了解。我们也将认真听取各位朋友提出的意见和建议，进一步推进和完善公司的各项工作，不负广大投资者的厚爱。
谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投资银行部董事总经理温杰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好！
欢迎参加广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票，并在科创板上市的网上路演推介活动。作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对所有参加网上投资者交流会的投资者朋友表示热烈欢迎和衷心的感谢！
华特气体一直专注于特种气体的研发、生产，二十年来始终秉持工匠精神，通过持续的研发投入，不断研发出新的产品，以满足国家产业发展的需要。公司在气体纯化、混配、气瓶处理和分析检测方面的技术处于行业领先地位，是特种气体国产化的先行者。公司于2017年、2019年两次作为唯一的气体公司入选“中国电子化工材料专业十强”，实现了高纯六氟乙烷、高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、光刻气等近20个产品的进口替代，其中光刻气更是中国唯一取得asml公司认证的产品。
作为华特气体的保荐机构，我们有幸见证了华特气体近年来快速发展及不断发展壮大的进程，同时也深深感受到了企业要做大做强的决心。我们坚信华特气体上市后将继续提高研发水平，增强核心竞争力，以更优良的业绩回报股东，不负社会和广大投资者的厚望。华特气体登陆资本市场后，中信建投将一如既往履行保荐机构的责任，切实履行各项保荐义务，确保华特气体在经营管理、信息披露上做到合法合规。
最后，预祝广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票，并在科创板上市的网上路演推介活动取得圆满成功！
谢谢大家！
广东华特气体股份有限公司
副总经理张穗华先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票的网上路演即将结束，首先非常感谢上证路演中心、中国证券网给我们提供了这个与各界投资者朋友交流的平台。同时，我谨代表华特气体，向中信建投证券以及所有为公司发行上市作出努力的中介机构致以诚挚的谢意。
本次股票发行募集的资金将重点用于气体中心建设和仓储经营，以及电子气体生产纯化及工业气体充装项目的建设。华特气体将借助资本市场这一更广阔的平台，继续推动特种气体国产化，不断扩大在半导体芯片领域以及液晶面板和光纤等产业领域的市场占有率，提升公司的市场份额与盈利水平，持续为投资者创造丰厚回报。
华特气体历经20年的锤炼，已成为国内技术领先的特种气体生产厂商和相关设备供应商之一。公司将秉持“让传统工业实现智能化转型”的企业使命，为中国智造行业提供各种特种气体的研发和支持，为社会提供更高效环保的新能源新材料。
在今天的交流中，我们与各位投资者朋友们一起，在多个层面进行了深入的交流和探讨，各位提出的问题给了我们许多有价值的启发，各位对公司的关注也让我们对公司未来的发展更有信心。
最后，希望各位朋友一如既往地关注和支持华特气体，期待与各位投资者共同分享华特气体收获的喜悦。
谢谢大家！
经营篇
问：请简要介绍一下什么是特种气体？
傅铸红：特种气体是随着电子行业的兴起而在工业气体门类下逐步细分发展起来的新兴产业，广泛应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆、新能源汽车、航空航天、环保、医疗等领域。
问：公司主营业务有哪些？
傅铸红：公司的主营业务是以特种气体的研发、生产及销售为核心，辅以普通工业气体和相关气体设备与工程业务，提供气体一站式综合应用解决方案。
问：请介绍一下公司的主要产品和服务。
张穗华：公司主要产品有特种气体、普通工业气体和气体设备与工程。其中特种气体产品有约230余种；普通工业气体产品有10余种；气体设备主要包括低温绝热气瓶、汽化器、撬装装置等。气体工程主要是为客户提供的供气系统设计、安装、维修等配套服务，包括为特种气体客户提供的定制化高纯洁净供气系统服务，以保证特种气体产品在其使用过程中的纯度、精度等保持稳定。
问：请介绍一下公司的技术水平。
傅铸红：公司掌握了特种气体从生产制备、存储、检测到应用服务全流程涉及的关键性技术，包括气体合成、纯化、混配（如为混合气）、气瓶处理、分析检测以及供气系统的设计/安装。其中，气体纯化、混配、气瓶处理和分析检测技术已经成为公司的核心技术，在业内处于领先地位。
问：公司在研发方面有何优势？
傅铸红：凭借对行业的深刻理解和对需求的敏锐把握，公司的研发具备较强的战略前瞻性，及早对前沿领域特种气体进行了研发布局，并成功进入了集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆等领域客户的供应链，形成了较强的先发优势。
问：公司目前主要客户有哪些？
傅铸红：公司作为一家面向全球提供“一站式”气体应用解决方案的供应商，已积累了中芯国际、台积电、华虹宏力、华润微电子等众多知名客户，并出口至韩国、新加坡等50余个国家和地区，产品质量获得国内外各行业客户高度认可。
发展篇
问：请简要介绍公司未来发展战略。
张穗华：未来，公司将继续以特种气体为重点和导向，充分利用多年来积累的先发产品技术优势和业已形成的销售网络、配送网络、品牌影响力，持续引进人才，加大研发力度，完善品质管理，夯实公司的发展平台。通过坚持自主技术创新，大力推动特种气体国产化进程，解决极大规模集成电路、新型显示面板等尖端领域气体材料制约，打造气体行业的民族品牌。
问：气体中心建设及仓储经营项目能给公司带来什么效益？
傅铸红：气体中心建设及仓储经营项目围绕公司的主营业务进行，将建设特种气体生产车间3个、分装和混配车间1个、仓储车间1个、研发中心1个。项目建成达产后将成为国内具有较大影响力的特种气体生产供应中心，为公司的可持续经营和快速发展提供有力保障，有助于公司进一步奠定行业内的品牌影响力和知名度，增强公司的盈利能力。
问：请介绍一下公司研发投入情况。
张穗华：基于公司所处发展阶段、行业特点、业务特点等因素，公司进行研发时主要以气体纯化为技术突破方向，以氟碳类等元素构成相同的化合物作为产品发展方向，能够在有效控制固定资产投入的同时提高研发效率。公司已通过持续研发实现近20个特种气体产品的进口替代，且公司的高纯四氟化碳、高纯三氟甲烷等产品已达到14nm乃至7nm半导体制程的应用要求，能够满足下游产业进一步发展的需求。此外，公司通过研发仍在持续推出新产品，2019年已实现高纯一氟甲烷、高纯二氟甲烷等产品的突破，并已储备了羰基硫、高纯二氧化硫等一批在研项目，能够有效保障公司的持续创新。
问：请介绍一下公司在高端应用领域的先发优势。
傅铸红：由于前期严格的认证体系，一旦进入供应链体系并开始批量供应，公司与客户的合作关系便相对稳定，且随着合作关系的深入，公司一方面可以通过不断满足客户的个性化需求，强化客户黏性；另一方面，公司又能够对客户需求进行深入挖掘，研发和推出更多、更先进的产品种类，拓展业务机会。因此，公司在积累众多优质客户后，先发优势明显。
问：公司目前与哪些高校有技术合作？
张穗华：公司与华南理工大学、天津大学等国内重点大学开展“产、学、研”合作，在气体合成、气体纯化、气体混配等领域进行交流合作，努力提高公司的科研水平和自主创新能力，加快科技成果产业化。通过充分利用大学、研究机构的人才、科研优势，公司研发能力得到有效延伸和补充，为产品技术水平持续提高提供了强有力的保障。
问：公司在技术方面存在哪些迭代风险？
傅铸红：一方面，如果公司的研发前瞻性不足，未能对市场的发展趋势作出正确判断，有可能导致技术成果得不到市场认可，技术成果的产业化不达预期，将会对公司的长远发展和未来市场竞争力产生一定的影响。另一方面，公司的下游产业包括集成电路、新型显示面板、光伏能源等，具有产品迭代快速、技术革新频繁的特点，如果公司的研发能力无法与客户的需求相匹配，将导致技术研发的滞后，从而进一步面临客户流失的风险，对生产经营造成不利影响。
行业篇
问：请介绍一下公司所属行业及分类依据。
张穗华：根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为“c26-化学原料和化学品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（gb/t4754-2011）》标准，公司所属行业为“c2619-其他基础化学原料制造”。
问：请介绍一下公司的行业地位。
张穗华：经过近二十年的发展，公司的技术积累日益深厚，已获授权专利99项、参与制定28项国家标准，承担了国家重大科技专项（02专项）中的《高纯三氟甲烷的研发与中试》课题等重点科研项目，2017年、2019年两次作为唯一的气体公司入选“中国电子化工材料十强”。在持续研发之下，公司实现了近20个产品的进口替代。其中，公司光刻气产品于2017年通过全球最大的光刻机供应商asml公司的产品认证，并且国内市场占有率达到60%，位于国内第一。目前，公司是我国唯一通过asml公司认证的气体公司。
问：公司目前面临哪些行业机遇？
傅铸红：公司目前面临的行业机遇：（1）政策的大力支持将助推行业快速发展；（2）下游产业发展迅速，市场需求持续扩大；（3）特种气体国产化需求推动产业发展。
问：公司未来将面临哪些行业挑战？
傅铸红：公司未来将面临的行业挑战：（1）与国际大型气体公司相比，国内公司规模较小、资本实力相对不足，在日趋激烈的市场竞争中可能处于相对劣势地位；（2）人才的缺乏对行业的发展将造成不利的影响。
问：公司与同行业公司研发费用存在差异的原因是什么？
石思慧：与同行业可比公司比较，公司研发费用与金宏气体、和远气体的差异主要是各自的生产经营特点不一致所致。其中和远气体生产的主要产品为空气分离气体和工业尾气回收的气体等，因而和远气体研发费用中燃料及动力占比较高；金宏气体由于重资产经营，研发机器的折旧费较高；而华特股份以轻资产经营为主，在产品研发和生产中专注于气体纯化、气体混配、气瓶处理、分析检测等方面，因此研发费用中折旧摊销部分较低，而材料费较高。
发行篇
问：公司符合哪套科创板上市标准？
温杰：根据上海证券交易所发布的《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，发行人选择如下具体上市标准：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。”
问：本次募集资金运用对公司财务状况及经营成果有何影响呢？
石思慧：本次募集资金到位后，公司的货币资金、股东权益和每股净资产均较发行前大幅增加，公司资本实力进一步增强，资产负债率将有所降低，资本结构进一步优化，进而降低公司财务风险。
公司2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月归属于母公司股东的加权平均净资产收益率分别为8.53%、10.02%、12.85%和6.93%。募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加，但是由于募集资金投资项目存在实施周期需要有一定时间，所投项目须经历建设期和收回投资期，因此存在短期内公司净资产收益率下降的风险。但随着项目的投产以及效益的实现，公司的营业收入和利润水平将大幅增长，未来盈利能力和净资产收益率水平将会稳步提高。
问：公司为何选择登陆科创板？
张穗华：在科创板推出后，公司结合自身条件以及科创板的市场定位，认为科创板上市更加符合公司的价值诉求。因此，公司选择科创板上市是出自自身的发展需要。
问：公司财务状况良好，为什么要上市融资？
李少杰：公司本次发行募集资金投资项目的建设是目前顺应国家相关产业政策的选择，是公司进一步优化业务布局、提高资源整合利用能力、增强核心竞争力的战略需要，是满足公司资金需求、改善公司资本结构的需要。
本次募集资金到位后，公司的总资产和净资产将大幅增加，资产负债率将有所下降，公司资本结构将更加合理，公司的财务状况将得到进一步改善，后续融资能力也将进一步增强。本次募投项目的实施可以进一步扩大公司业务规模，为公司未来发展提供新的增长点，可以快速补充营运资金、拓宽融资渠道，满足公司业务发展对资金的需求，有利于公司利用自身优势不断提高综合竞争力，巩固并提升行业地位和盈利能力。
问：公司是否建立了健全的内部信息披露制度？
温杰：为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，根据《证券法》等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等的有关规定，制定《信息披露管理制度》。该制度明确了重大信息报告、审批、披露程序，明确了公司管理人员在信息披露和投资者关系管理中的责任和义务。该制度有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提升规范运作和公司治理水平，切实保护投资者的合法权益。公司建立并逐步完善公司治理与内部控制体系，组织机构运行良好，经营管理规范，保障投资者的知情权、决策参与权，切实保护投资者的合法权益。
问：在公司的投资者关系栏目中的留言能马上得到答复吗？一般要多久？
张穗华：公司将在最短的时间内给予答复。
文字整理 吴刚
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